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Estrategia de estudio para el examen CFA diciembre 2014

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Uno de los grandes retos de los exámenes CFA es la gran cantidad de información que hay que revisar y recordar. Puedes utilizar varias estrategias de estudio, pero desde mi punto de vista, si empiezas con anticipación, la mejor manera de prepararse es el currículum oficial. Por definición es el material más completo.

A continuación presento el desglose de páginas de cada lectura, sin contar los ejercicios, el resumen ni secciones opcionales.

Desglose de las lecturas del Curriculum CFA Nivel 1 Diciembre 2014

TEMA
PÁG
STUDY
SESSION 1
Ethical and Professional Standards
Reading 1
Code of Ethics and Standards of Professional
Conduct
13
Reading 2
Guidance for Standards I–VII
130
Reading 3
Introduction to the Global Investment Performance
Standards (GIPS)
4
Reading 4
The GIPS Standards
36
STUDY
SESSION 2
QUANTITATIVE METHODS BASIC CONCEPTS
Reading 5
Time Value of Money
36
Reading 6
Discounted Cash Flow Applications
20
Reading 7
Statistical Concepts and Market Returns
70
Reading 8
Probability Concepts
39
STUDY
SESSION 3
QUANTITATIVE METHODS APPLICATION
Reading 9
Common Probability Distributions
38
Reading 10
Sampling and Estimation
26
Reading 11
Hypothesis Testing
37
Reading 12
Technical Analysis
53
STUDY
SESSION 4
ECONOMICS: MICROECONOMIC ANALYSIS
Reading 13
Demand and Supply Analysis: Introduction
48
Reading 14
Demand and Supply Analysis: Consumer Demand
28
Reading 15
Demand and Supply Analysis: The Firm
47
Reading 16
The Firm and Market Structures
46
STUDY
SESSION 5
ECONOMICS: MACROECONOMIC ANALYSIS
Reading 17
Aggregate Output, Prices, and Economic Growth
69
Reading 18
Understanding Business Cycles
47
Reading 19
Monetary and Fiscal Policy
63
STUDY
SESSION 6
ECONOMICS: ECONOMICS IN A GLOBAL
CONTEXT
Reading 20
International Trade and Capital Flows
54
Reading 21
Currency Exchange Rates
55
STUDY
SESSION
FINANCIAL REPORTING AND ANALYSIS AN
INTRODUCTION
Reading 22
Financial Statement Analysis: An Introduction
30
Reading 23
Financial Reporting Mechanics
34
Reading 24
Financial Reporting Standards
39
STUDY
SESSION 8
FINANCIAL REPORTING AND ANALYSIS INCOME
STATEMENTS, BALANCE SHEETS, AND
CASH FLOW STATEMENTS
Reading 25
Understanding Income Statements
52
Reading 26
Understanding Balance Sheets
45
Reading 27
Understanding Cash Flow Statements
41
Reading 28
Financial Analysis Techniques
63
STUDY
SESSION 9
FINANCIAL REPORTING AND ANALYSIS
INVENTORIES, LONG-LIVED ASSETS,  
INCOME TAXES, AND NON-CURRENT LIABILITIES
Reading 29
Inventories
19
Reading 30
Long lived assets
37
Reading 31
Income Taxes
29
Reading 32
Non-Current (Long-Term) Liabilities
43
STUDY
SESSION 10
FINANCIAL REPORTING AND ANALYSIS
EVALUATING FINANCIAL REPORTING  
QUALITY AND OTHER APPLICATIONS
Reading 33
Financial Reporting Quality: Red Flags and
Accounting Warning Signs
17
Reading 34
Accounting Shenanigans on the Cash Flow
Statement
8
Reading 35
Accounting Shenanigans on the Cash Flow
Statement
42
STUDY
SESSION 11
CORPORATE FINANCE
Reading 36
Capital Budgeting
23
Reading 37
Cost of Capital
31
Reading 38
Measures of Leverage
23
Reading 39
Dividends and Share Repurchases: Basics
22
Reading 40
Working Capital Management
40
Reading 41
The Corporate Governance of Listed Companies:
A Manual for Investors
40
STUDY
SESSION 12
PORTFOLIO MANAGEMENT
Reading 42
Portfolio Management: An Overview
32
Reading 43
Portfolio Risk and Return: Part I
57
Reading 44
Portfolio Risk and Return: Part II
42
Reading 45
Basics of Portfolio Planning and Construction
32
STUDY
SESSION 13
EQUITY MARKET ORGANIZATION, MARKET
INDICES, AND MARKET EFFICIENCY
Reading 46
Market Organization and Structure
58
Reading 47
Security Market Indices
28
Reading 48
Market Efficiency
25
STUDY
SESSION 14
EQUITY ANALYSIS AND VALUATION
Reading 49
Overview of Equity Securities
30
Reading 50
Introduction to Industry and Company Analysis
46
Reading 51
Equity Valuation: Concepts and Basic Tools
35
STUDY
SESSION 15
FIXED INCOME BASIC CONCEPTS
Reading 52
Fixed-Income Securities: Defining Elements
39
Reading 53
Fixed-Income Markets: Issuance, Trading,
and Funding
41
Reading 54
Introduction to Fixed-Income Valuation
55
STUDY
SESSION 16
FIXED INCOME ANALYSIS OF RISK
Reading 55
Understanding Fixed-Income Risk and Return
45
Reading 56
Fundamentals of Credit Analysis
61
STUDY SESSION 17
DERIVATIVES
Reading 57
Derivative Markets and Instruments
48
Reading 58
Forward Markets and Contracts
13
Reading 59
Futures Markets and Contracts
23
Reading 60
Option Markets and Contracts
36
Reading 61
Swap Markets and Contracts
17
Reading 62
Risk Management Applications of Option Strategies
18
STUDY
SESSION 18
ALTERNATIVE INVESTMENTS
Reading 63
Introduction to Alternative Investments
57

Esto da un total de: 2,476 páginas !

Es crítico llevar una disciplina de estudio constante  para terminar de leer el material a tiempo. Un amigo me dio la idea de llevar en una hoja de cálculo de Excel el registro de las páginas leídas diariamente, de tal forma que si algún día se atrasaba, él sabía que tenía que reponer al otro día lo faltante. Puedes copiar la tabla de arriba al Excel para iniciar tu registro.

Suponiendo que inicias esta semana tu preparación, te quedan un total de 145 días para el examen. Para leer todo el material, requieres leer diariamente 17 páginas. Suponiendo que tardas 5 minutos en leer cada página, cada día tienes que leer una hora y media, y te tomará aproximadamente 206 horas estudiar los seis libros del curriculum. Esto sin contar el tiempo que debes dedicar a hacer ejercicios.

Recomendaciones de Estudio

  • Inscríbete al examen con anticipación. Además de que resulta más barato, tienes acceso a los libros en formato e-book y puedes iniciar inmediatamente tu preparación.
  • Establece una meta semanal de estudio, por ejemplo, leer 120 páginas.
  • Aprovecha los sábados y domingos para hacer ejercicios de repaso y recuperarte de cualquier atraso en la lectura. Yo estudiaba 5 horas el sábado y 5 horas el domingo, ya que entre semana me atrasaba por los compromisos laborales.
  • Utiliza los exámenes de prueba que están incluidos en tu cuota de examen. Vas a recibir un email del CFA Institute cuando estén disponibles.

Siguientes pasos

Si quieres conocer más sobre el Programa CFA, puedes consultar las Preguntas Frecuentes (FAQ) del Programa CFA.

Regístrate al examen. Antes del 20 de Agosto 2014, la inscripción al examen cuesta $1,240 USD. Después y hasta la última fecha de inscripción, 17 de Septiembre 2014, cuesta $1,610 USD. Te recomiendo inscribirte con anticipación, considerando la cantidad de material que tienes que estudiar.

Preguntas frecuentes del Programa CFA

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En el 2007 inicié mi preparación para presentar los exámenes de la certificación Chartered Financial Analyst (CFA). Obtuve el CFA Charter en el 2011, después de presentar cinco exámenes y estudiar más de 1,500 horas. A continuación presento las preguntas más frecuentes que he recibido en el blog.

¿Cuáles son los requisitos para inscribirme al Programa CFA?

  1. Tener una carrera universitaria (equivalente a Bachelor’s Degree norteamericano), ó estar en el último año de la carrera universitaria ó tener cuatro años de experiencia laboral en cualquier área.
  2. Estar de acuerdo con el Código de Ética del CFA Institute y del Candidato del Programa CFA.
  3. Tener un pasaporte vigente (es el único medio de identificación ante el CFA Institute)

¿Cómo me inscribo al Programa CFA?

La inscripción se realiza directamente con el CFA Institute. El proceso es el siguiente:

  1. Crear una cuenta en el sitio del CFA Institute. 
  2. En la página del Programa CFA, dar click en Register Now, y esto te llevará a la página de tu perfil. En la sección CFA Program, da click en “Enroll in the CFA Program”
  3. En el proceso de registro necesitaras un pasaporte y tarjeta de crédito vigentes.
  4. Proporcionar tu información personal
  5. Proporcionar información académica
  6. Proporcionar experiencia laboral
  7. Responder el cuestionario de Ética
  8. Estar de acuerdo con la declaración de obligaciones del candidato
  9. Registrarse al examen, seleccionar una ubicación para presentar el examen
  10. Realizar el pago de inscripción al Programa CFA y la cuota de examen

¿Cuáles son los requisitos para obtener la certificación CFA?

  1. Pasar los tres exámenes del programa CFA
  2. Tener cuatro años de experiencia laboral en áreas relacionadas con el análisis financiero, administración de portafolios, consultoría en inversiones, etc. Esta experiencia laboral se puede obtener al mismo tiempo que presentas los exámenes.
  3. Llenar anualmente el formulario de la declaración anual de Ética
  4. Pagar la membresia anual al CFA Institute y a la sociedad local de su elección

¿Cuánto cuesta el exámen CFA?

  1. Inscripción al Programa CFA: $440 USD (pago único, se realiza la primera vez que te inscribes al examen)
  2. Cuota de cada Examen: Hay tres fechas límite de pago, y la cuota se incrementa desde $620 USD hasta llegar a  $1,170 USD en la última fecha. Esta cuota incluye los libros del Curriculum en formato electrónico.
  3. Opcional: Juego de libros del Curriculum en formato impreso: $150 USD

¿Cómo obtengo una beca?

El CFA Institute otorga dos tipos de becas: Access y Awareness.

  • Access: Se otorga en base a necesidad. La fecha límite para aplicar es el 15 de septiembre para el examen del próximo año 2015. Los resultados se entregan en Diciembre. La beca consiste cubre la cuota de inscripción al Programa y parte de la cuota de examen. El candidato únicamente tiene que pagar $250 USD. Incluye el currículum en formato electrónico.
  • Awareness: Se otorga a profesores de tiempo completo y a empleados clave de la comunidad financiera como reguladores. El candidato únicamente paga $350 USD 

La solicitud se realiza directamente en la sección de  Scholarships. Las sociedades locales reciben y evalúan todas las solicitudes. Se otorgan 10 becas por sociedad por año. RECOMENDACIONES: Envía tu solicitud completa, muchas solicitudes son rechazadas simplemente por no tener toda la información. NO TE INSCRIBAS al examen hasta que recibas respuesta de tu solicitud, en caso contrario estás probando que tienes los recursos para pagar el examen. Puedes comprar por anticipado los libros en formato electrónico y te acreditan el costo en caso de que obtengas la beca.

¿Dónde obtengo el material de estudio?

La inscripción a cada examen incluye los seis libros del Curriculum correspondiente en formato electrónico. También puedes solicitar los libros en formato impreso, con un costo adicional. A mi me gusta estudiar con los libros físicos, pero es cuestión de preferencias personales.

¿Es requisito estudiar una carrera universitaria en finanzas para poder inscribirme al Programa CFA?

No, para inscribirte al Programa puedes provenir de cualquier área de estudio o experiencia. Pongo como ejemplo mi caso personal, soy ingeniero en electrónica.

¿Cuánto tiempo debo estudiar?

El CFA Institute recomienda un mínimo de 250 horas por cada examen. Simplemente leer los 6 libros del curriculum (alrededor de 3,000 páginas) te llevará unas 200 horas. Yo le dediqué entre 300 y 350 horas de estudio a cada examen y muchos candidatos exitosos le dedican más de 400 horas.

¿Qué material recomiendas?

El material básico es el currículum, por definición es el más completo. Considera que son alrededor de 3,000 páginas de estudio. Si tienes el tiempo suficiente, yo me inclino por estudiar con este material.

Existen materiales tipo resumen, el que yo he utilizado personalmente es “Study Notes” de Schweser Kaplan. Es un material orientado específicamente a los objetivos de aprendizaje de cada lectura. Con esto ahorras bastante tiempo. Te recomiendo que lo complementes con ejercicios, Kaplan tiene un producto que se llama QBank, donde tienen más de 4,000 preguntas de prueba. Si estás ubicado en México, puedes pedir un código de descuento del 15% a la CFA Society of Mexico, al correo staff at cfamexico.org

Si tienes alguna experiencia con otro proveedor, por favor escribe una breve reseña en los comentarios, gracias!

Mándame tus preguntas

Agrega un comentario con tus preguntas y las responderé lo más pronto posible.

Mañana es el examen CFA Junio 2014

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Como todos los años, el primer sábado del mes de Junio tiene lugar a nivel mundial el examen de la certificación CFA para los niveles 1, 2 y 3.

Por experiencia propia, suele ser un día lleno de ansiedad, estrés y resignación. Algunos tips y sugerencias:

  • Repasar ligeramente algunas notas y fórmulas, NO intentar material nuevo. Si no has terminado el curriculum, ya no hay nada que hacer. Dedica el tiempo a concentrarte en lo que ya sabes.
  • Pedir el resto del día libre en el trabajo. Creo que lo justifica completamente, y tu empresa seguramente te apoyará.
  • Por la tarde despejar la mente, cenar ligero, vete a descansar temprano.

¿Qué esperar el día del examen CFA?

Si es la primera vez que presentas el examen, tal vez no sepas qué esperar: Espera seis horas intensas, que van a requerir el cien por cien de tu concentración  y mucha confianza en ti mismo. Espera un registro muy estricto, solo puedes entrar con tu calculadora, lápiz, borrador, sacapuntas. Lleva un respaldo de todo. Durante el examen vas a ser vigilado constantemente. No hagas nada que pueda ser interpretado como copiar, la intención de copiar o la APARIENCIA de copiar.

Auxilio! no he terminado de estudiar todo el material !

De acuerdo a mis cálculos (disclaimer: empíricos), si sacas por lo menos 70% de las preguntas bien ya estas del otro lado. Esto quiere decir que te puedes equivocar en aproximadamente 35 preguntas en la mañana y 35 preguntas por la tarde, y todavía tener probabilidades de aprobar. No tienes que responder todo bien. Si hay alguna pregunta que no te sabes o no recuerdas, dedícale máximo 30 segundos a tratar de eliminar la peor opción y toma una decisión: CONTESTA Y CONTINUA. No pierdas el tiempo en remordimientos. No pierdas el tiempo pensando: “qué tonto soy, este tema sí lo estudié, es muy fácil”. El dialogo interno puede ser el peor enemigo.

Recuerda que históricamente (de acuerdo al CFA Institute) ningún candidato ha tenido un examen perfecto de 100%. El CFA Institute establece la calificación de aprobación cada año. El objetivo es “lo que un analista promedio” debería saber. Si has seguido un programa de estudio medianamente disciplinado, es muy probable que la información que ya tienes te sea suficiente para pasar.

Ve preparado

Recuerda llevar un lunch ligero para mañana, alguna bebida energética, pastillas para el dolor de cabeza. Recuerda llevar impreso el ticket de acceso. Recuerda llevar tu PASAPORTE como identificación. Llega temprano.

Relájate y disfruta.

Mucho éxito. Failing is not an option.

GE

Tips para el examen CFA Junio 2014

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JAMAS he escuchado que un candidato o CFA charterholder se queje de haberse preparado de más para el examen. Aprovechen estos últimos cinco días antes del examen para hacer ejercicios y repasar lo más que puedan.

Mis recomendaciones son las siguientes:

Hacer MUCHOS ejercicios. 

La inscripción al examen incluye exámenes de prueba y exámenes completos de ejemplo, y en la página del CFA Institute se pueden encontrar ejercicios de años pasados. Esto ayuda a fortalecer la confianza y a identificar áreas débiles, que se pueden reforzar con un repaso intenso días antes para tenerlas frescas.

Les recomiendo aprenderse de memoria las fórmulas. Recuerden que tienen 1 minuto y 15 segundos aproximadamente para responder cada pregunta (en el examen nivel 1). No hay oportunidad de tratar de “deducir” o hacer despejes de fórmulas. Las deben llevar muy frescas. La memoria de corto plazo es suficiente para recordar las formulas si las estudian un par de días antes.

UN día previo al examen.

TRATAR de dormir.

EL día del examen.

Llegar temprano. Evitar el estrés de llegar con el tiempo encima. La hora de entrada es muy rigorosa y estricta. Registrarse y sentarse a esperar en un lugar tranquilo (por ejemplo, en el lobby, en el auto, o en un rincón del restauran). Repasar algunas formulas. No recomiendo platicar con los demás candidatos, por que ellos están igual o más nerviosos que ustedes, y las dudas que tienen no las puedo resolver (y podrían ocasionarme desconfianza). Ir al baño antes de entrar al examen, no te puedes dar el lujo de perder tiempo una vez iniciada la sesión.

Durante el examen.

RESPIRA. Libera la tensión de vez en cuando moviendo los hombros y el cuello. Tratar de contestar primero los temas que mejor dominas. Tener cuidado al rellenar la hoja de respuestas. Cuidar el tiempo, rellenar al azar las últimas respuestas en los últimos 5 minutos, ya que no te penalizan por contestar al azar. No dejar ninguna pregunta sin contestar. Conforme leas las preguntas, subraya o encierra en un circulo los datos que vayas encontrando, así te será más fácil organizar tu respuesta. No te detengas, el tiempo es muy justo.

TENER MUCHO CUIDADO de no tener una actitud o hacer algo que los PROCTORS (cuidadores del examen) consideren que sea copiar o LA APARIENCIA de copiar. Tengo ya varios casos de amigos que los han reportado POR cosas insignificantes. No vale la pena. Traten de no ver más allá de su examen. No metan celulares (aún apagados es una violación al reglamento).

En el break.

Traten de no platicar de las preguntas con los demás candidatos. Tuve la experiencia de una maestra que afirmaba que en un ejercicio de contabilidad ella habia considerado X y Y puntos (los cuales ni me pasaron por la mente) y por un momento la confianza me abandonó (por cierto mi maestra no aprobó el nivel 2). Es muy difícil en ése momento comparar respuestas y sólo causa confusión. Yo me voy a mi auto, como tranquilamente mi lunch, repaso intensamente las fórmulas, camino un momento y me preparo mentalmente para la segunda sesión.  Llevar un lunch ligero para comer en el intermedio, no comer pesado. En mi caso llevo un té y una bebida energizante. No salir a comer fuera del hotel (cd. de México), hay pocos restaurantes cerca y pueden tardar en atenderte.

Después del exámen.

Disfruta el cocktel organizado por la CFA Society of Mexico ! Recibiste la invitación por email. 🙂

Mock exam ciudad de Mexico y Monterrey

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La Sociedad CFA de México organizó un examen de práctica (mock exam) de los niveles 1,2 y 3 del Programa CFA.  Este examen es una oportunidad para conocer las áreas de oportunidad y además conocer la posición del candidato a nivel mundial.

El examen de la certificación CFA se aplica a nivel mundial el primer sábado del mes de junio.

Mucho éxito a los candidatos en las ultimas semanas de preparación.!

Candidatos prueban sus conocimientos antes del examen CFA

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Falta una semana para el examen CFA Nivel 1 de la ciudad de México. Un grupo de candidatos se encuentran reunidos en el ITAM para llevar a cabo un Mock Exam organizado por la CFA Society of Mexico y un reconocido proveedor prep. El mock exam es una herramienta esencial para afinar detalles previos al examen.

Además del Mock exam organizado por la Sociedad (que tiene un costo muy accesible), los candidatos registrados tienen acceso a un examen de prueba totalmente gratis, el cual tiene las respuestas para identificar las áreas de oportunidad.

Mis recomendaciones para esta última semana es hacer el examen muestra oficial (PDF) del CFA Institute, repasar (MEMORIZAR) fórmulas, no desvelarse cuando Falta un día para el examen, cuidar la dieta, llevar un lunch (no te conviene salir a comer), unas aspirinas por si las dudas, 

Mucho éxito a los candidatos!

Curso de Preparación para el examen CFA Nivel 1 2013

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Hola,

Los invito a participar en el  curso / taller de preparación para el examen nivel 1 2013 que dará inicio el sábado 12 de Enero 2013 en la ciudad de México.

Características del curso:

  • El taller cubre los objetivos de aprendizaje (LOS) del Examen CFA Level 1 2013 (Junio y Diciembre).
  • Programa de estudio intensivo y orientado a optimizar el tiempo de estudio. 
  • Sesiones teóricas / prácticas
  • Ejercicios para cada sesión de estudio
  • Asesoría, recomendaciones y tips para presentar el examen
  • Grupo pequeño (limitado a 6 participantes) para una atención  personalizada
  • Instructor CFA Charterholder, con experiencia en cursos de preparación de examenes de AMIB y MexDer.

Metodología:
Lunes a Viernes Autoestudio (10+ hrs):

  • Lecturas asignadas
  • Ejercicios de Práctica asignados

Sábado (5 hrs) 9-14hrs: 18 sesiones

  • Sesión presencial
  • Repaso de Teoría
  • Ejercicios de Práctica

El curso cubrirá los temas del currículum para el examen CFA Nivel 1 2013

Requisitos del Taller:

  • Conocimiento del idioma inglés (términos de finanzas/economía)
  • Adquirir los materiales de estudio Schweser directamente en: www.schweser.com/portal/
    “Essential Study Package (CFA Level I) $599USD + envío” (No incluidos en el precio del taller)
    (La CFA Society of Mexico* cuenta con un código de descuento para candidatos registrados en México)
  • Una calculadora autorizada para el programa CFA: HP 12C ó BA II Plus (No incluída)
  • Disponer de tiempo suficiente para estudiar el material (10+ hrs semanales)
  • Opcional: Estar inscrito al examen CFA Level 1 2013 (Junio o Diciembre) (No incluido). El curso cubrirá los temas del currículum 2013 para el nivel 1, por lo que si en este momento no estás inscrito al examen, tienes hasta  Marzo 2013 para registrarte para el examen de Junio, o si lo prefieres posteriormente puedes inscribirte para Diciembre 2013.

Para mayor información, costos del taller e inscripción, contáctame en administrador@valuacionfinanciera.com

 Iniciamos el 12 de Enero 2013!

* La CFA Society of Mexico no recomienda un curso por encima de otro, ni tiene preferencia por alguna de las múltiples opciones que existen para apoyar la preparación de los Candidatos. Ninguna de las opciones de apoyo debe sustituir el estudio completo del material educativo del Programa CFA. Descuento disponible únicamente para candidatos del programa CFA registrados en México, con dirección de envío en la República Mexicana.

Required Disclosure: CFA Program reading assignments comprise the core of study. Prep Provider courses and materials are developed to complement the CFA Program curriculum and to facilitate the learning process, not to be used as a substitute for study of the prescribed curriculum. In general, each level of the CFA Program requires a minimum of 250 hours of preparation, although time will vary based on familiarity with the material. CFA Institute does not endorse, promote, or warrant the accuracy or quality of the products or services offered by this workshop. CFA Institute, CFA® and Chartered Financial Analyst® are trademarks owned by CFA Institute.

Ultimo mes de preparación para el examen CFA Level 3 2011

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Buenas noches,

Ya estamos en el último mes de preparación para el examen CFA, la semana pasada el CFA Institute publicó los “tickets” de admisión al examen, con esto se calienta más el ambiente, y empieza la cuenta regresiva. Yo voy en la sesión de estudio 14 de 18, apenas a tiempo, ya pedí dos semanas de vacaciones en el trabajo, previas al examen, para dedicarlas a hacer ejercicios, a repasar ensayos y tener todo listo para el día del examen.

Suerte a todos los candidatos!: Nacho, Fer, Piero, Hugo, Paco, Oscar ya es el último esfuerzo!

Reaunando actividades para el CFA nivel 3 2011

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Estos días más descansados de trabajo, aprovecho para ponerme al corriente en el blog.

En primer lugar, les comparto que obtuve un nuevo trabajo, como manager de portafolios de inversionistas institucionales. Es un gran logro, y definitivamente me coloco en un nuevo ambiente profesional, donde estoy en contacto diario con temas como strategic asset allocation, pensiones de beneficio y contribución definidos, la ejecución de las estrategias en portafolios tanto de deuda como de acciones, reporte de desempeño de portafolios, en fin, todo el proceso de inversión, ya que el equipo de trabajo es muy pequeño y participo en todas las funciones.

El programa CFA me dio bases para esta nueva posición, principalmente el nivel 3, que presenta el manejo de inversiones institucionales muy a detalle, y ahora tengo la oportunidad de vivirlo y aplicar toda la información y teoría. Como todo, tengo que desarrollar la experiencia, el “feeling” de los mercados, soy el “junior” en el área, y tengo la buena fortuna de estar en un equipo con muchos años de experiencia y que están dispuestos a apoyarme en la transición. Estoy muy motivado con esta nueva etapa, poco a poco las metas se están cumpliendo, creo que las oportunidades se dan con la constancia y los resultados llegan tarde o temprano, hay que mantener el objetivo y la determinación de propósito, no darse por vencido ante la adversidad y no darse a la complacencia cuando se llegan a metas intermedias, yo estoy haciendo un cambio en mi profesión y en mi área de estudio porque así lo decidí, algunas personas del blog me preguntan si es necesario tener una carrera orientada a las finanzas para entrar al programa CFA y aprobar los exámenes, yo les contestaría que no, lo principal es tener la determinación de entrar en éste negocio financiero y no quitar el dedo del renglón, invertir principalmente tiempo, hay mucho que aprender y mucha experiencia que adquirir, pero por algún lado hay que empezar, hay que dar el primer paso, y el programa CFA es una buena forma de empezar.

Además, me da satisfacción servir de ejemplo, por lo menos académicamente, con mi nuevo equipo, ya que dos personas se inscribieron al programa en esta semana para presentar el examen nivel 1 en Junio 2011, se está viendo el programa CFA como algo deseable y necesario a largo plazo para mejorar el nivel del área y el servicio hacia los clientes, los veo muy motivados y me toman a mí como un “guía” en su preparación.

Por otro lado, quiero compartir que ya estoy inscrito, nuevamente, para tomar el examen CFA Level 3 en Junio 2011 en la ciudad de México, ayer llegaron los libros del curriculum, y voy a aprovechar esta última semana del año para planear la estrategia que voy a ejecutar para mi preparación. Tengo varias ideas, voy a intentar un nuevo esquema de estudio, una cita dice que si quieres tener resultados distintos tienes que hacer cosas distintas, entonces voy a tomar nuevas acciones, enfocarme en los puntos débiles del pasado examen, practicar más preguntas de ensayo, los mantendré al tanto de los avances, y además me gustaría poner en marcha un “equipo de estudio virtual” para el nivel 3, para todos los candidatos interesados, para compartir tips, notas , ejemplos, puntos importantes, de cierta forma saber que hay más personas comprometidas en el programa, que no eres el único que le invierte muchas horas a la semana en la preparación, que formamos parte de una comunidad a nivel mundial. Los mantendré informados cuando arranque el grupo de estudio.

Nuevamente agradezco a todas las personas que han seguido este blog, gracias por el apoyo y las palabras de aliento, espero que mi experiencia les sirva de algo. Me pondré en contacto en estos días con las personas que me han hecho llegar preguntas, con mucho gusto las responderé, una disculpa por el retraso en la contestación.

Saludos a todos y Felices Fiestas!

GE

Resultado del Examen CFA Level 3 Junio 2010 FAILED

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Hola a todos,

Después de mucho reflexionar y retomar nuevamente mi meta, les comunico el resultado de mi examen CFA Nivel III que presenté en Junio 2010: FAILED

La noticia me cayó como un balde de agua fria, ya que tengo muchos planes que en cierta forma se sustentan o se facilitan, al obtener el charter CFA, como avanzar a nuevas posiciones en el trabajo (aquí tengo una buena noticia que les comunicaré en otro post), tener un mayor reconocimiento a mi preparación y capacidades, organizar talleres de estudio para apoyar a otros candidatos, tener mayores oportunidades y exposición a nivel mundial para trabajar fuera de México, etc. Además, también de cierta forma mi orgullo y mi motivación sufrieron un golpe. Las personas que están amablemente apoyandome en el trabajo, en la familia, con todos los amigos que me apoyan a traves de éste blog, pues también crean un compromiso de mi parte, que no puedo fallar, y que de cierta forma me siento que no cumplí con las altas expectativas que me autoimpuse. Me desanimé algunos días, reflexioné sobre cuál es el fondo y la finalidad de todo este esfuerzo, si vale la pena todo lo que he invertido en este proyecto, y mi conclusión es que he obtenido más cosas buenas y valiosas, que he aprendido y madurado mucho en este proceso, he tenido contacto con personas muy valiosas de la sociedad CFA en México, como Alberto, AnaCeci, Roberto, Alex, nuevos amigos como Gerardo, Nacho y más, y un muy buen networking con profesionales del medio, y que realmente vale la pena continuar con este proceso.

También es un momento para reflexionar, autoevaluar las cosas que hice bien y que hice mal, y de cierta forma plantear mi nueva estrategia, con la mira puesta en aprobar el examen del próximo junio 2011.

Estos son mis resultados:

Como verán, mi desempeño tuvo varias áreas débiles, en los ensayos mi performance fue bajo, y a nivel mundial, quedé en el decil 6 de los candidatos que no aprobaron (este último dato que proporciona el instituto la verdad me parece totalmente irrelevante).

Este fin de semana voy a trabajar en mi nuevo metodo de preparación, en la estrategia, y voy a empezar el estudio con mucha más anticipación, concentrándome en la parte práctica de ensayos y ejercicios, tal vez voy a utilizar un material de repaso como el de schweser o stalla, y enfocarme en una base de datos de preguntas tipo examen.

Les agradezco a todos su gran apoyo y palabras de aliento, en verdad esta comunidad de amigos del blog es uno de los alicientes que me dan ánimo para seguir adelante en éste reto, no les puedo quedar mal, saludos!