Estoy iniciando la lectura 40 del curriculum para el examen CFA level III que presentaré en Junio 2010 en la ciudad de México. Los objetivos de aprendizaje (LOS) se orientan a: tipos de derivados para cubrir una inversión en moneda extranjera, cobertura minimum-variance, basis risk, términos contractuales que se deben considerar al establecer una cobertura, cuáles son las situaciones que se presentan al cubrir múltiples posiciones en moneda extranjera, comparar el uso de opciones y futuros como instrumentos de cobertura, la cobertura delta hedge dinámica (un concepto que cubrí en la maestría) y estrategias de administración de riesgos establecidas en las políticas de inversión (IPS). El tema de futuros ya se ha cubierto en otras áreas del curriculum.

Se presentan conceptos que me interesan, aunque son un poco fuertes en el aspecto de estadística. Hoy por la tarde tengo un evento familiar, así que mi objetivo es terminar esta lectura en unas 3-4 horas incluyendo los ejercicios.

Saludos!